日本株、前場は半導体売りで反落――10月7日の確認値と8日の焦点
10月7日の日本株は、確認できた前場では半導体関連への売りが重荷となりました。日経平均は前日比609円85銭安の70,074円13銭。米国株高を受けても買いが続かず、7万円の節目に近づきました。
7日の大引け値は確認できていません。 以下の指数・業種動向は前場または時刻を明記した場中の情報です。後場の結果を含む一日の騰落とは区別して読む必要があります。次の立会日は10月8日で、半導体株の売りが続くか、TOPIXや新興株に買いが広がるかが焦点です。
- 日経平均は前引けで0.86％安。朝方の上昇を維持できませんでした。
- TOPIXは0.59％安、東証グロース市場250指数は1.85％安。新興株の下げが相対的に大きくなりました。
- 8日は日経平均の7万円近辺に加え、値上がり銘柄数と半導体株の動きを合わせて確認したい局面です。
主要指数――新興株の下げが大きい前場
前引け時点では、主要3指数がそろって下落しました。
- 日経平均：70,074円13銭、前日比609円85銭安（0.86％安）。
- TOPIX：4,158.89、前日比24.67ポイント安（0.59％安）。
- 東証グロース市場250指数：808.43、前日比15.28ポイント安（1.85％安）。
日経平均とTOPIXの前引け値は共同通信の市況速報、グロース250の数値は株トラッカーの前場記事によります。いずれも10月7日11時30分時点です。
グロース250の下落率はTOPIXを上回りました。前場の範囲では、大型株だけでなく新興株にも売りが出ており、日経平均の下げを一部の値がさ株だけで説明するのは難しい状態です。
売買の広がりについて、日本証券新聞の10時13分時点の報道では、東証プライムの値上がり663銘柄、値下がり808銘柄、売買代金2兆4,710億円でした。下落銘柄が多いものの、この数字は前引けよりも前の途中経過です。
7日大引けの売買代金、値上がり・値下がり・変わらずの銘柄数は未確認です。途中の売買代金から一日の商いの厚さを判断することはできません。
半導体に売り、建設や不動産は朝方に逆行
前場の重荷は半導体関連でした。一方、朝方には買われる業種もありました。
日本証券新聞の10時13分時点の報道では、業種別の下落率上位に鉄鋼、海運、電機、サービス、銀行が並び、上昇率上位は建設、ゴム、不動産、電力・ガス、非鉄でした。全面安ではなく、業種によって強弱が分かれていました。
同報道は、ディスコについて7～9月期売上高が市場予想をやや上回ったものの、ほぼ想定内との受け止めから下落したと説明しています。数字の上振れだけでは、株価を押し上げるには足りなかったという点が、この日の半導体株を見るうえで重要です。
ただし、これは場中の材料説明です。業種別の終日騰落順位や、半導体株が大引けまで下落を主導したかは確認できていません。
米国株高と円安でも、東京では売りが優勢
海外市場の追い風が、そのまま東京市場の上昇につながったわけではありません。
SBI証券の7日前引けコメントは、現地6日の米国市場でナスダック総合指数とS&P500が最高値を更新した一方、東京では前日までの急騰を受けた利益確定売りが優勢だったと説明しています。為替は同コメントで1ドル158円40銭台とされ、朝方より円安方向でした。
米国株高や円安があっても、日本株は前場に下落しました。この組み合わせからは、外部環境の改善だけでなく、直前の上昇でどこまで期待を織り込んだかも株価を左右していたと読めます。
7日大引け近辺のドル円、日本の10年国債利回り、日経平均先物の確定値は未確認です。朝方や前場の値を、大引け後の環境として扱うことは避けます。
引け後の開示――翌日の材料は別に確認
7日の立会中に出た材料と、15時30分以降の発表は分けて考える必要があります。
大引け後の決算・業績修正・自己株式取得について、今回は発表本文と公表時刻を照合できた情報がありません。個別企業の開示を8日の上昇・下落要因として挙げることはできません。
翌日の材料を確認する際は、TDnetの適時開示情報で次の点を見たいところです。
- 決算実績に加え、通期予想を変更したか。
- 自己株式取得は新たな取得枠の設定か、既存枠の取得状況報告か。
- 同業他社の需要や利益率にも影響する内容か。
好決算でも、株価がすでに期待を織り込んでいれば反応は限られます。発表の見出しだけでなく、会社予想の変更と翌朝の値動きを合わせて確認する必要があります。
10月8日――7万円と買いの広がりを確認
8日の東京市場は9時に始まり、15時30分に現物取引を終えます。7日の大引け値が未確認のため、以下は前場までの動きを起点とする条件付きの見方です。
戻りを確かめる条件
米国のハイテク株が堅調を保ち、東京でも半導体株の売りが落ち着けば、日経平均の戻りを支える材料になります。
その際は、日経平均だけでなくTOPIXの上昇と値上がり銘柄数の増加が伴うかが重要です。グロース250も持ち直せば、前場に見られた新興株の弱さが和らいだと判断しやすくなります。
下押しを警戒する条件
半導体株への売りが続き、グロース250の下落も止まらなければ、指数が一時反発しても買いの広がりは乏しいままです。海外時間の円高や金利上昇が重なる場合も、翌朝の株価反応を確かめたいところです。
確認する順番は、次の3点です。
- 日経平均の7万円近辺：7日前場に接近した節目を、8日の寄り付き後に維持できるか。
- TOPIXと騰落数：指数の戻りに、多くの銘柄が参加しているか。
- 半導体株とグロース250：前場に弱かった領域で、売りが落ち着くか。
7万円を上回ることだけで地合い改善とは判断できません。8日は、その水準を支える買いが半導体以外にも広がるかを確認する局面です。